Am devenit pionieri în domeniul private equity în regiune, jucând un rol esențial în dezvoltarea pieței de capital și a ecosistemului investițional. De-a lungul a peste trei decenii, echipa noastră a acumulat o experiență excepțională în achiziționarea, transformarea și extinderea companiilor, ajutându-le să devină lideri în industriile lor. Astăzi, companiile grupului administrează și controlează active în valoare de peste 1,6 miliarde de euro în diverse segmente.

Am discutat cu Vytautas Plunksnis, Head of Private Equity, membru al consiliului INVL Asset Management și președintele consiliului maib, despre importanța închiderii de succes a fondului INVL Private Equity Fund II.

Astăzi, Invalda INVL Group anunță despre închiderea reușită a celui de al doilea fond de investiții directe, INVL Private Equity Fund II, adunând 305 milioane euro și depășind obiectivul inițial de 250 milioane euro.

Da, am finalizat cu succes atragerea de capital, efectuând prima închidere cu 305 milioane de euro, deși inițial am planificat să adunăm 250 de milioane. Mai mult de cât atât, am depășit deja pragul de 300 de milioane și intenționăm să continuăm adunarea investițiilor până la 400 de milioane – acesta este plafonul nostru maxim. Fondul a atras capital de la mai multe grupuri de investitori.

Primul grup - investitori instituționali, dintre care principalul este European Investment Fund, o subsidiară a Băncii Europene de Investiții, înființată de cele 27 de țări ale UE. Acest institut sprijină finanțarea și dezvoltarea întreprinderilor mici și mijlocii, ceea ce reprezintă un indicator de calitate și ajută la atragerea altor investitori, cum ar fi fondurile de pensii din țările baltice.

Al doilea grup - antreprenori de succes din țările baltice, reprezentați de Family Office persoane fizice înstărite. De asemena, echipa de management a fondului la fel a investit, contribuind cu 11% din volumul total.

Care au fost factorii care au contribuit la efectuarea cu success a primei închideri a INVL Private Equity Fund II și ce lecții au fost învățate din experiența fondurilor anterioare?

Factorul-cheie a fost experiența de succes a fondului anterior, INVL Baltic Sea Growth Fund, lansat în 2019, care a atras investiții de 165 de milioane de euro. În aproape șase ani, acest fond a generat o rată internă de rentabilitate netă (Net IRR) de 25%, ceea ce a permis dublarea investițiilor. La fel de importantă a fost și afacerea de succes cu InMedica, cifra de afaceri a acesteia a crescut de la 10 la 150 milioane euro, iar investitorii au primit retururi reale. Munca sistematică și existența unor exemple de succes contribuie semnificativ la creșterea încrederii în fond.

Care domenii, fondul le consideră ca fiind cele mai de perspectivă pentru investiții și ce criterii sunt luate în considerare la selectarea unei companii?

Fondul nostru are un caracter sector-agnostic, ceea ce înseamnă că nu ne limităm la un singur domeniu. În cadrul primului fond, am avut experiențe de succes în sectorul sănătății, precum și în servicii ecologice, inclusiv gestionarea deșeurilor, reciclarea și valorificarea resurselor secundare. Atunci când selectăm companiile, ne concentrăm pe poziția lor de lider sau aspirația de a deveni lideri în nișa lor, potențialul semnificativ de creștere în 5–7 ani și prezența unei echipe de conducere competente.

Cum contribuie fondul la creșterea și transformarea companiilor din portofoliu? Aduceți exemple de cazuri de success.

Furnizăm capital nou, oferind companiilor acces către resurse financiare și parteneriate strategice noi. Bazându-ne pe peste 30 de ani de experiență, ajutăm liderii locali să devină jucători regionali. Printre exemplele de succes se numără InMedica și Eco Baltia. De exemplu, cifra de afaceri a Eco Baltia a crescut de la 70 la 300 de milioane de euro, ceea ce demonstrează o creștere organică semnificativă și o extindere de succes, atât în interiorul țării cât și pe piețele internaționale.

Ce strategii generează valoare adăugată activelor și asigură un avantaj competitiv?

Cel mai important lucru este asigurarea competitivității companiei la nivel global, oferind bunuri sau servicii care depășesc standardele pieței. O asemenea creștere atrage noi investitori și contribuie la dezvoltarea continuă a afacerii. Strategia se bazează pe îmbunătățire constantă, extinderea operațiunilor și creșterea eficienței companiei.

Ce mecanisme de ieșire sunt luate în considerare și care sunt așteptările privind randamentul investițiilor?

Noi luăm în considerare trei mecanisme de ieșire:

Vânzarea către un investitor strategic (un exemplu este tranzacția cu gigantul finlandez Mehiläinen, care a achiziționat compania InMedica).
Vânzarea către un alt investitor financiar, capabil să ofere o evaluare semnificativ mai mare.
Listarea la bursă (IPO), în cazul în care compania îndeplinește cerințele necesare.

Scopul nostru este să asigurăm o profitabilitate anuală de peste 20% și să creștem capitalul investitorilor de 2,5–3 ori.

Cum se adaptează fondul la situația macroeconomică actuală și la riscurile posibile?

În această etapă, odată cu lansarea noului fond, ne concentrăm pe achiziții. Fiecare tranzacție este analizată individual, ținând cont de specificul companiei și de condițiile pieței. Conștientizăm că riscul persistă mereu, însă alături de acesta apar și oportunități de creștere.

Care sunt principalele diferențe dintre strategia INVL Private Equity Fund II și cea a fondului anterior, INVL Baltic Sea Growth Fund?

Strategia celui de-al doilea fond a evoluat semnificativ: ne propunem să transformăm liderii locali în jucători regionali. Pe lângă piețele tradiționale, cum ar fi țările baltice, ne extindem activ în Polonia, care a devenit deja principala noastră piață. La sfârșitul anului trecut, am semnat un contract de investiții într-un producător de hârtie igienică din România. Al doilea fond este aproape de două ori mai mare decât primul, iar obiectivul nostru este să construim un portofoliu de 10–12 companii, iar sumele investite per companie vor varia între 10 și 40 de milioane de euro, cu un nivel optim situat între 25 și 30 de milioane de euro.

Ce oportunități de investiții din țările Baltice, Polonia și România par cele mai promițătoare în comparație cu alte piețe din Europa?

Europa de Est înregistrează ritmuri de creștere mai ridicate comparativ cu Europa de Vest, chiar dacă acestea s-au moderat față de perioadele anterioare.

Antreprenorii de aici sunt mai ambițioși, iar concurența dintre investitori este mai redusă, ceea ce facilitează identificarea și selectarea companiilor promițătoare. În prezent, obiectivul nostru principal este utilizarea eficientă a capitalului acumulat pentru a identifica și implementa proiecte investiționale atractive.

Spuneți-ne, am observat că, pe lângă țările Baltice, Polonia și România, sunt menționate și alte țări ale UE. Care este strategia de investiții în acest context?

Putem investi în toate țările Uniunii Europene, însă ne concentrăm în principal pe piețele unde avem deja relații stabilite și experiență acumulată. Cu toate acestea, nu excludem posibilitatea de a investi și în alte regiuni. De exemplu, am investit în compania daneză MBL, producătoare de cărucioare, care deține fabrici în Polonia și China. În același timp, Europa de Est rămâne regiunea-cheie, deoarece echipa noastră are cea mai mare expertiză în acest spațiu.

Mai multă informație: https://invaldainvl.md/

*Acesta este un articol publicitar. Știri.md nu poartă răspundere pentru textul și mesajul afișat în articol.